Las claves para comprender la crisis financiera mundial
Por Óscar Miranda.
“Somos invencibles”. La frase se la suelta el joven corredor de bolsa Buddy Fox, protagonista del filme Wall Street (1987), a un abogado al que quiere convencer de meterse en un negocio sucio, pero sirve no solo para ilustrar la arrogancia con la que el ciudadano común suele asociar al hombre de finanzas de Manhattan sino que, por estos días, resulta irresistiblemente irónica. “Invencibles”. Los yuppies también lloran.
¿Qué ha pasado en Wall Street y en los EE.UU. que se ha traído abajo a cientos de corporaciones y ha acabado con la vanidad de los Buddy Fox del siglo XXI? Todo parece haber empezado cuando en 2001, luego de los atentados del 11 de setiembre, la Reserva Federal (FED) redujo su tasa de interés (de 6.5% a 1%) con el fin de facilitar los créditos, poner dinero en la calle y reactivar la economía norteamericana.
TODO SE COMPRA. Probablemente, el sector que más creció con esta medida fue el inmobiliario. Los bancos te daban plata a manos llenas para que compraras tu casa. Como era previsible, ante la demanda, el precio de las viviendas empezó a subir, lo que llevó a muchos a la especulación: uno se endeudaba para comprar una casa, esperaba que subiera el precio, la vendía, con ese dinero pagaba la deuda y se endeudaba de nuevo para comprar otra y así… El fenómeno es conocido como ‘burbuja inmobiliaria’ e hizo ricos a muchos.
Una de las formas de crédito que se dio en esta época fueron las hipotecas subprime, que consistían en prestarle dinero a una persona con un mal historial crediticio. Resultaba rentable para las financieras porque, luego de unos primeros años de intereses bajos, estos subían y eran muy altos. No había preocupaciones. Se creía que los precios de las viviendas seguirían creciendo.
Sin embargo, como suele ocurrir, la fiesta duró poco. A partir de 2004, la FED empezó a subir la tasa de interés como una medida para frenar la inflación. Obtener créditos ya no fue tan fácil, la demanda de viviendas cayó y, con ella, los precios y, entonces, ¡plin!, la burbuja se desvaneció. Sufrieron los especuladores, quienes ni siquiera poniendo como garantía sus propiedades podían honrar sus deudas. Sufrieron, por supuesto, los deudores de las subprime. Y pronto sufrieron todos.
Entre 2005 y 2006, la explosión de la burbuja se fue tumbando no solo a las financieras –que no podían cobrar sus créditos hipotecarios y a las que les era cada vez más difícil obtener sus propios préstamos– sino, también, a las inmobiliarias y a las empresas constructoras. El 2006 terminó con medio centenar de financieras en bancarrota y con un millón 200 mil embargos.
Y EN MANHATTAN… La crisis de las hipotecas penetró en Wall Street de diversas maneras. Una de ellas, claro, fue que las compañías quebradas no podían pagar sus deudas con los grandes bancos. Pero el contagio se dio, sobre todo, a través de bonos de alto riesgo.
¿Qué es un bono? Es el título de una deuda que emite una empresa a cambio de dinero en efectivo. La empresa se compromete a que, al cabo de un tiempo, devolverá a los inversionistas su capital más los intereses.
En los años previos, a los genios de Wall Street se les había ocurrido que las financieras podían emitir bonos que estuvieran respaldados por las hipotecas subprime, y que resultaban muy suculentos por sus altos intereses. Pero, como ya vimos, la gente dejó de pagar. Y el valor de los bonos se desplomó.
Solo en el último trimestre de 2007, Citigroup, el mayor banco comercial de los EE.UU., había perdido US$9,800 millones a causa de títulos comprometidos con las hipotecas subprime. En abril de este año, Bear Stearns, el quinto banco de inversión de Norteamérica, tuvo que admitir que debía US$48,000 millones, dinero que estaba en bonos subprime. Un mes después lo compró el JP Morgan antes de que se declarara en bancarrota.
HECATOMBE. Dicen que si China se resfría, el resto del mundo estornudará. La imagen es más actual que nunca en las finanzas globales. El virus de las subprime enfermó a cientos de bancos en todo el planeta, sobre todo a los europeos que, tras complicadas operaciones financieras, también tenían plata amarrada a los bonos enfermos.
Pero, sin duda, los más golpeados fueron los emblemáticos bancos de inversión de Wall Street, como Lehman Brothers, que se declaró en bancarrota el lunes, y Merril Lynch, que fue comprado por el Bank of America antes de que hiciera lo mismo. Semanas antes, los gigantes hipotecarios Fannie Mae y Freddie Mac tuvieron que ser ‘salvados’ por el Gobierno debido a que su caída iba a afectar al 50% del mercado de viviendas de los EE.UU. Mucho se escribe hoy día sobre lo que ocurrirá con el negocio inmobiliario en el futuro, y mucho también sobre el rumbo que seguirán los bancos de inversión, que apostaron a unos créditos poco confiables y perdieron e hicieron perder a otros. “Somos invencibles”, dijo Buddy Fox hace 21 años. Si existiera en la vida real, tendría que tragarse sus palabras.
Fuente: peru21.pe
September 24th, 2008 at 11:25 pm
vi con interes tu version del juego cashflow, en español, desearia saber costo y tipo de presentacion. gracias
September 25th, 2008 at 2:42 pm
Estimado estaré respondiendo a tu correo personal. Gracias por tu interés.
October 28th, 2008 at 9:32 pm
Estimado Emprendedor, para la mayoría de la gente una Crisis Económica Global es un gran problema.
Para el 1% de los que tienen MENTALIDAD de BILLONARIO esta crisis global es una BENDICION!, una GRAN OPORTUNIDAD de ganar dinero en Euros y por cierto tenerlo a resguardo de la caída del Dólar.
Emprendedor, el Dólar seguirá cayendo y la crisis se hará cada vez mas aguda a nivel global. Lo mas probable es que la FED pierda su estatus emisor y que el dólar sea reemplazado por una única moneda global con respaldo en una canasta de commodities acordada internacionalmente.
Es el FIN del acuerdo de Bretton Woods !!
El FIN del dólar como divisa internacional !!
Vea por Ud. mismo un AMERO, la nueva divisa internacional que reemplazara al Dólar a nivel global.
http://video.google.com/videoplay?docid=1954933468700958565&hl=es
Emprendedor, se preguntara CUAL es la OPORTUNIDAD financiera para APALANCAR esta crisis en su favor?
Muy simple Emprendedor, como el Dólar seguirá cayendo MILLONES de PERSONAS y EMPRESAS a nivel global necesitaran abrir una cuenta bancaria en EUROS.
En los Países Latinoamericanos los Bancos NO proporcionan cuentas en Euros, las llamadas “Mesas de Dinero” solo hacen compra venta de Dólares y ya, ni siquiera CREAN VALOR o RIQUEZA para el cliente.
Si Ud. Emprendedor, establece ahora, en medio de la crisis, su Propio BANCO OFFSHORE y le ofrece a las personas aperturar cuentas en Euros, Ud. TENGALO SEGURO que se hará BILLONARIO !
Si Ud. le proporciona a sus clientes una DEBIT CARD normalmente ellos mantendrán en la cuenta siempre al menos un par de Euros
Multiplique eso por 10.000, por 100.000, por 1000.000 de clientes globales !
Emprendedor, todos los Grandes Gurues financieros siempre recomiendan
lo mismo:
BE THE BANK NOT THE BANKER !!
Ud. Emprendedor, puede tener ahora su propia Institución Financiera y prestar Servicios Financieros y Bancarios Globales !!
En efecto, Ud. puede ahora formar su PROPIO BANCO OFFSHORE, obteniendo de esta manera la licencia bancaria necesaria para dar prestamos, tomar depósitos, invertir globalmente, emitir tarjetas de debito y/o crédito, etc.Además de un buen negocio Ud. obtendrá PRIVACIDAD FINANCIERA, ANONIMATO y CONTROL.
En efecto, Ud. puede crear una Institución Financiera en una Jurisdicción Internacional que le otorga derecho a operar plenamente como un Banco,
dando prestamos y tomando depósitos.
Emprendedor, al ser un Banco Extranjero es OFFSHORE a todo evento, en cualquier país fuera del de su jurisdicción.
Puede tener clientes de todos los países del mundo!!
El ANONIMATO y la PRIVACIDAD son totales.
Ejemplos de Bancos Offshore Up & Running :
http://www.bancorpniternational.com
http://www.atlantisbancorp.com
http://www.nzbil.com
Por ejemplo, en Bancorp International puedes cambiar tus dólares por otras monedas, y salvarte del problema de la desaparición del dólar.
¡¡Puedes comprar tu propio banco offshore, y ofrecer servicios similares!!
IMPRESCINDIBLE PARA LOS QUE DESEAN SER INDIVIDUOS SOBERANOS !!
Nuestra experiencia le proporcionara el conocimiento necesario para asegurarse de que su Offshore Bank sea no solo formado legalmente e incorporado, sino que de que también plenamente operativo con derecho a operaciones WIRE TRANSFER, actividades bancarias en línea, prestamos, cheques, operaciones en bolsa… etc. Podrá Ud. Emprendedor, emitir sus propias tarjetas de crédito / debito. SU BANCO OFFSHORE ES UNA EXTRAORDINARIA PLATAFORMA DE INVERSION, SIN CARGA TRIBUTARIA, Y LE GARANTIZARA ADEMAS ANONIMATO, PRIVACIDAD Y CONTROL DE SU RIQUEZA.
Emprendedor, LE PROVEEREMOS DE TODA LA INFORMACION ESTRATEGICA Y RELEVANTE PARA QUE UD PUEDA ESTABLECER UN BANCO GLOBAL OFFSHORE, Y LUEGO INVERTIR EN MAS DE 500 DIFERENTES ALTERNATIVAS ESTRATEGICAS A NIVEL MUNDIAL
EL MUNDO OFFSHORE
Antes de invertir es muy importante crear una Plataforma Offshore (de otra forma sus utilidades irán a parar al fisco, ex conyuges, acreedores y otros depredadores modernos)
Emprendedor, le asesoraremos acerca de como colocar dinero OFFSHORE in Bull & Bear Emprendedorets”.
Le presentaremos mas de 500 posibilidades globales de inversión: Acciones, Offshore Mutual Funds, High Yield Private Funds, FOREX , Hedge Funds, Bonos, Tax Liens, Bancos ( tenga su propio Banco), Islas (cree su propio País OFFSHORE), Real State, y cientos de alternativas mas.
Si Ud. piensa contratar a un “asesor financiero” o a un “estratega offshore”, cuente con nosotros. Trabajamos con proveedores WORLD CLASS en cada uno de la amplia gama de servicios de inversión y offshore que ofrecemos.
Nuestra MISION es proveerle de la LIBERTAD ECONOMICA que tan solo la EDUCACION FINANCIERA PROVEE.
Emprendedor, EN LATINOAMERICA SOMOS LOS UNICOS ESTRATEGAS TRIBUTARIOS EXPERTOS EN ESTRATEGIAS OFFSHORE PARA PROTECCION DE ACTIVOS.
NO DEJE QUE LA IGNORACIA Y EL MIEDO LE PRIVEN DE LOS INNUMERABLES BENEFICIOS DE POSEER SU PROPIO BANCO OFFSHORE.
Emprendedor, Aprenda y tome POSICIONES OFFSHORE y CAMBIARA SU VIDA!!
Le podemos ayudar en : Apertura de CUENTAS BANCARIAS OFFSHORE, incorporación de OFFSHORE COMPANIES en paraísos fiscales.
Creamos su propio BANCO OFFSHORE, le asesoramos en la creación de su propio TRUST (fideicomiso) o Fundación Offshore.
Desarrollamos blindajes tributarios efectivos mediante estructuras fiduciarias complejas.
Una vez que Ud. adquiere su Banco Offshore, le brindamos toda la asesoría legal y tributaria para operar en su país con total apego a las leyes vigentes.
Y si lo que desea es que el efecto dólar-amero no tenga repercusión en su vida, hágame caso y quítese todos los dólares que tenga encima, puede que, dentro de poco, su dinero no sea válido, y usted haya perdido gran parte de su fortuna por una decisión de los EEUU.
Recomiendo personalmente Bancorp International http://www.bancorpinternational.com para poder hacer ese cambio de divisas, ya que como banco con presencia en Nueva Zelanda y en Europa, no se ve afectado por este problema.
Le espero si desea su propio banco o cuenta offshore, contácteme.
Consultas: anamarps@gmail.com
Ana María Palacios Stevens
Equity, IPOs, Offshore Strategist
Comprehensive Wealth Management
CEO & Founder